意外險和健康險很重要，應成為險企利潤主要來源

保險公司的利潤由三部分構成，即費用差、利息差和死亡差。在費用差額部分，三大保險公司今年前三季度的服務費和傭金支出均在100多億元以上，高于去年同期，但保費收入一直呈下降趨勢，不能通過賺取差額賺取利潤。利差部分，從產品看，投連險前三季度單月總體平均回報率均為負值，萬能險回報率仍低于五年期銀行定存預期年化利率；從投資看，截至9月底，三大上市公司A股今年跌幅均高達19%以上，三季度報顯示僅中國太保實現凈利潤同比增長；從整個行業的情況看，5.5萬億元保險資金在上半年的平均預期年化收益率僅為2.1%，所以，也難以獲得利差益。死差部分，因為其不受宏觀調控和資本市場波動的影響，最能體現經營者的能力，所以應該成為保險公司最主要的利潤來源。

保險公司應該通過健康保險和事故保險來實現死亡差異和保險公司的價值。以某大型國內壽險公司2009年第一季度的數據為例，其健康保險的死亡率貢獻率為56%，非健康險死差益占44%，但該公司健康險保費占比僅為5%。在死差益外，健康險還能獲得純粹的投資預期年化收益，在續保年度又能獲得可觀的費差益。

目前，我國保險行業發展的還不是特別成熟，所以意外傷害保險和健康保險的發展存在諸多問題：一是小規模。今年1至9年間，醫療保險和意外傷害保險占壽險保費總額的10.25%。二是事故保險和健康保險的比例太小，而投資業務的比例太大。這種結構失衡給保險業帶來了巨大的風險。三是意外險基本不賺錢，利潤流向代理公司和投保單位經辦人。四是健康險賠付率過高。五是包干及死差回撥給公司經營帶來巨大風險。六是死差計算方法濫用造成的風險。七是非專業化經營帶來惡性循環。八是較多保險公司的健康險和意外險產品目前都沒有死差益，甚至死差損嚴重。而唯有通過專業化的產品開發、風險控制等手段，健康險和意外險的問題才能得到解決，為保險公司實現其價值貢獻力量。