■理財案例

三年前帶著一對兒女回到北京。這些年夫妻倆艱苦勞作換來了約260萬元的家庭資產，其中自住房60萬元（房貸余款17萬元），存款180萬元（包括日元1100萬元、美元2．3萬元），股票投資20萬元。馮先生除了炒股和有時幫朋友跑生意外，基本賦閑在家，沒有固定收入。馮太太在一家民企工作，業余還在外語學校兼課，每月有5000元左右的收入。家庭日常開支約6000元，即每月收支相抵赤字約1000元。

隨著孩子逐漸長大，教育投入越來越大，家庭赤字越積越多，再加上將來的養老問題，馮先生對未來有點悲觀。他自己沒有什么專業技能，找到一份收入體面的工作很難，想和朋友一起做生意也遲遲不敢出手。太太的能力也基本上發揮到了極點。因此，馮先生咨詢理財師的問題是：什么樣的生意適合他做？什么樣的投資渠道能夠使他的資產盡快升值？

■狀況分析

馮先生的情況在歸國勞務人員中頗為常見。現階段資產豐厚，但缺乏后續收入來源，也缺少理財經商經驗，而家庭經濟責任重大，潛在支出很多。這樣家庭的風險承受能力屬中庸偏保守類型，理財的關鍵是在保持本金不受損失的條件下，尋求資產穩定持續的升值。切忌大起大落的高風險投資。

■理財規劃摘要

1.歸還房貸。當前房貸年息5.04％，且是固定支出。按馮先生當前的理財現狀，實現比這更高的收益困難很大。應該立即還清房貸，節約資金。

2.調整持匯結構，參與外匯投資。日元存款利息極低，日本經濟也不看好，可將大部分日元換成歐洲貨幣。炒匯也適合馮先生這樣有時間、有精力的人操作。

3.股票投資可換成開放式基金或理財類保險。理性的股票投資一定要實地研究上市公司和行業的具體情況，時間和資金成本都很大，而且需要專業知識，馮先生不具備這樣的條件。開放式基金和理財類保險都是專家理財的形式，風險小于個人投資。建議將現有股票投資轉到這些渠道上。品種上可以主要選擇債券基金、價值型股票基金和分紅保險。另外，馮先生如有合法渠道也可進行一些海外基金投資。

4.急需購買保障保險。馮先生夫婦已步入中年，一旦出現意外，對家庭財務是個毀滅性打擊，建議盡快購買健康保險和意外傷害保險。其中大病類健康險，每人的保額都不應少于10萬元。

5.用5%至10%的資金嘗試實業投資。馮先生雖無專業技能，但經歷豐富、見多識廣，且有充足的時間精力，可能在實業投資方面做出成績。項目可以考慮小型的加盟連鎖店等，但一定要選成熟企業的成熟項目，門檻雖高一些，但收益也較有把握。建議同朋友共同投資，以實現優勢互補并控制和分散風險。如采取無限責任的企業組織形式，需事先同妻子辦理財產分割手續，防范生意風險累及全家。待項目穩定后才可考慮擴大投入。