投資連結(jié)保險是一種投資型的保險險種，相對于傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品而言，除了給予生命保障外，還具有較強的投資功能。其主要特點是：保費分成投資和保障兩部分，收益主要來源于投資賬戶的投資，風(fēng)險由客戶自己承擔(dān)。

投連險一般會把投保人所交付的保費按照不同的比例分為兩個賬戶：一般是較少部分保費進入保障賬戶，用于體現(xiàn)產(chǎn)品的保障功能;其余較多的部分進入投資賬戶。

投資賬戶中的資金將由保險公司的投資專家進行投資操作。目前保險資金被允許在銀行存款、國債、一定比例的企業(yè)債券和基金等渠道進行投資運用。投連險的投資收益扣除管理費用后，基本上全部分?jǐn)偟酵顿Y賬戶內(nèi)，歸客戶所有。但同時，出現(xiàn)虧損等投資風(fēng)險也要由客戶進行承擔(dān)。投資者必須明白，投連險同其他投資產(chǎn)品一樣，不保證最低收益率，可能有較好的回報，也可能出現(xiàn)虧本的情況。

收益不理想今年受國內(nèi)股市震蕩不斷的影響，投連險也跟著坐了一輪“過山車”。據(jù)統(tǒng)計顯示，從今年年初到11月底，大部分投連險收益慘淡，多數(shù)賬戶未能跑贏2.5%的一年期定期存款利率。

在經(jīng)歷了10月份的股市單邊上揚之后，央行先后三次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，貨幣政策的明顯收緊信號令A(yù)股市場進入震蕩區(qū)間。11月份的上證指數(shù)如同坐了“過山車”，先漲后跌的走勢讓不少投資者頻頻遭遇虧損，而股市下跌讓與資本市場緊密聯(lián)系的投連險賬戶同樣經(jīng)受了考驗，尤其是股票型投連賬戶損失較大。

據(jù)最新統(tǒng)計顯示，從今年初到11月底，11個多月時間里，納入觀測的30多家壽險公司240個投連賬戶收益中，只有9個賬戶的收益率超過10%;75個投連險賬戶的投資收益為負(fù)，占比達到31%;有38個投連險賬戶的投資收入不到1%;45個投連險賬戶的投資收益沒有達到一年期的銀行存款利率2.5%。也就是說，大部分投連險今年收益不佳，跑贏一年期定存的投連險賬戶也只占較小的一部分。