萬能壽險(xiǎn)，是指至少在一個投資賬戶擁有一定資產(chǎn)價(jià)值的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品。萬能壽險(xiǎn)除了同傳統(tǒng)壽險(xiǎn)一樣給予保護(hù)生命保障外，還可以讓客戶直接參與由保險(xiǎn)公司為投保人建立的投資帳戶內(nèi)資金的投資活動，將保單的價(jià)值與保險(xiǎn)公司獨(dú)立運(yùn)作的投保人投資帳戶資金的業(yè)績聯(lián)系起來。

萬能壽險(xiǎn)作為新一代的壽險(xiǎn)產(chǎn)品，的確讓人賞心悅目，但是傳統(tǒng)壽險(xiǎn)與萬能型壽險(xiǎn)針對不同客戶的需求而設(shè)計(jì)，有其各自的特點(diǎn)。

兩者的共同點(diǎn)是：都是壽險(xiǎn)產(chǎn)品，為保戶提供基本的生、老、病、死、殘等壽險(xiǎn)保障，而不同點(diǎn)在于：

一．風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)

傳統(tǒng)壽險(xiǎn)在保險(xiǎn)公司與客戶簽定保險(xiǎn)合同之始，就已經(jīng)明確規(guī)定了保險(xiǎn)期滿時、或保險(xiǎn)事故發(fā)生時保險(xiǎn)公司應(yīng)支付保險(xiǎn)金數(shù)額的大小。其資產(chǎn)運(yùn)用比較保守，以安全性為主，且資產(chǎn)收益也是以銀行存款利息為中心。在傳統(tǒng)壽險(xiǎn)保單下，即使投資收益比預(yù)定利率低，保險(xiǎn)公司也要履行支付的義務(wù)，資產(chǎn)運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)完全由保險(xiǎn)公司承擔(dān)。

萬能壽險(xiǎn)的資金運(yùn)用是以有價(jià)證券為中心的，收益并不固定，一般來說都比較高，但也有可能很低，滿期保險(xiǎn)金與發(fā)生保險(xiǎn)事故時支付的保險(xiǎn)金都是沒有確定保證的，這是投資理財(cái)類險(xiǎn)種風(fēng)險(xiǎn)性的體現(xiàn)。因此，保戶必須承擔(dān)資金收益的風(fēng)險(xiǎn)，該風(fēng)險(xiǎn)以同期中國人民銀行頒布的二年期居民定期儲蓄存款利率為下限，即有最低收益保證。

二．透明度

傳統(tǒng)保單在設(shè)計(jì)保費(fèi)時，并不向保戶公開保費(fèi)的流向，保戶不可能知道自己所交的保費(fèi)是如何分?jǐn)偟礁黜?xiàng)費(fèi)用中去的。

萬能壽險(xiǎn)在運(yùn)作上卻是透明的，保費(fèi)分配的各項(xiàng)用途都是公開可查的。不僅如此，作為高度透明的保險(xiǎn)產(chǎn)品，萬能壽險(xiǎn)按保戶逐一設(shè)置個人帳戶進(jìn)行單獨(dú)會計(jì)核算，保戶可以隨時查詢，而且每年都會收到年度報(bào)告。

三．死亡給付

傳統(tǒng)壽險(xiǎn)對于身故與全殘保險(xiǎn)金的給付，是按合同規(guī)定的固定金額給付；

萬能壽險(xiǎn)的給付金額卻是非固定的，也是雙重的，是即時保額與保險(xiǎn)事故發(fā)生日之個人帳戶余額之和。

四．回報(bào)

傳統(tǒng)壽險(xiǎn)的保額和給付是固定的，是合同列明的。

萬能壽險(xiǎn)的回報(bào)是“上不封頂，下有保底”，雖然，回報(bào)的多少直接與投資帳戶的經(jīng)營業(yè)績相關(guān)，但是結(jié)算利率不低于即期銀行二年期居民定期儲蓄存款利率。

五．現(xiàn)金價(jià)值

所謂現(xiàn)金價(jià)值是指帶有儲蓄性質(zhì)的人壽保險(xiǎn)單所具有的價(jià)值。我們知道，隨著人的年齡增加，死亡率會上升。因此，被保險(xiǎn)人向保險(xiǎn)公司支付的保險(xiǎn)費(fèi)本該隨年齡逐年增加。為了考慮上了年紀(jì)的人在更需要保障時因體力下降可能收入減少，繳不起保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)公司一般采用均衡保費(fèi)的科學(xué)方法將整個繳費(fèi)期間應(yīng)繳的保險(xiǎn)費(fèi)，“均勻”地分?jǐn)偟秸麄€交費(fèi)期內(nèi)，使得每年所交保險(xiǎn)費(fèi)有一個固定標(biāo)準(zhǔn)，不會隨年齡而不斷增加。年輕時“多”交一些，年齡大時“少”交一些。因此在保單生效后，“多”交的保險(xiǎn)費(fèi)便“存”在了保險(xiǎn)單上，這部分“存”起來的保險(xiǎn)費(fèi)，便是壽險(xiǎn)保單的現(xiàn)金價(jià)值。它主要來保證保險(xiǎn)公司履行將來的給付義務(wù)，也是保險(xiǎn)合同終止前發(fā)生退保時的給付標(biāo)準(zhǔn)。

因此，傳統(tǒng)壽險(xiǎn)在保單生效兩年后的任一時點(diǎn)上的現(xiàn)金價(jià)值是早就測算出來，并且在保單有效期內(nèi)是不變的；而萬能壽險(xiǎn)的現(xiàn)金價(jià)值，則會隨著投資帳戶價(jià)值的變動而變動，是待定的、未知的。

六．靈活性

傳統(tǒng)壽險(xiǎn)的保費(fèi)、保險(xiǎn)金額是不可調(diào)整的，合同一成立就固定下來了，也沒有在原始合同上追加保障、提高保額的權(quán)利。

萬能壽險(xiǎn)則非常靈活，繳費(fèi)的時間、數(shù)額都由保戶自己決定，還可自由調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)保障與投資的比例，也有加保的選擇權(quán)。