銀行保險“團購”像廣告促銷， 購買理財產品要謹慎

專業人士提醒大家，團購理財產品不能只看其提供的優惠，還需要注意所簽訂的合同，防范其中可能蘊涵的風險。目前，團購理財產品主要分為兩類，一類是可以在手續費用上多打折扣，另一類是通過集合資金，降低高要求產品的準入門檻?？傮w來說，對后者的風險更應小心。

銀行保險的團購像廣告促銷

最近，一家股份制銀行啟動理財一起團計劃。此前只有該行的老客戶才能享受一些理財產品的費率優惠政策，而通過這一團購計劃，新客戶可以和老客戶一起組團，共同享受折扣。今年的團購時間將持續一個月，既包括套餐產品、外幣T計劃產品等固定預期年化收益類產品，還包括部分基金產品。業內人士指出，這是銀行自己組織的活動，其本質是一種新營銷方式，用來推廣業務，吸引新客戶。客戶所獲得的費用優惠也是銀行自身讓度出來的，其合法性和安全性都可以完全放心。

與此類似的還有一些保險產品的團購。據了解，各家保險公司早就有針對團體客戶的團單，其費率標準比普通的個人客戶的保單要低一些。以前這些團單主要是單位、企業等集體購買的保險，而現在的團購，就是通過網絡的形式，把一些個人客戶聚集起來，形成團單。這實際上也是一種營銷方式。

券商借團購網站招攬客戶

除了銀行保險直接面對客戶的團購活動外，目前還有一家上海專業站正在推廣基金團購業務。如果投資者在該網站指定的合作券商處開戶后，每次基金交易都可以直接在網上進行，基金的申購和認購費率均為3折；進行股票交易的費率最低能夠降至萬分之六。

這種基金團購的實質是券商借助中介網站攬客。券商出讓一部分基金銷售的利潤，從而降低了基金申購和認購的費率，以此換取更多的客戶資源。而作為客戶的介紹人，中介網站可以從券商處獲得傭金?？傮w而言，在這種基金團購活動中，客戶除了必須在指定券商開戶外，其他操作與普通證券交易者基本一樣，資金始終掌握在自己賬戶里。如果投資者認可中介機構指定開戶的券商，參與這種團購還是實惠的。

信托產品團購爭議最大

除了以上幾種團購，爭議最大的莫過于門檻最高的信托產品的團購。上個月，一家站組織了一個集合資金信托計劃的團購活動，30萬元即可購買，預期年化收益率能夠達到6%-6.5%，比同期銀行理財產品高出不少。相比市場上動輒100萬元起步的信托產品，這一團購活動引起很多投資者的興趣。該信托產品只用了半個月時間，就成功募資上千萬正式成立。

據介紹，這種信托產品的團購實際上是把眾多小投資者的資金匯集起來，達到有關法規的要求。根據《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》，單個信托計劃的自然人人數不得超過50人，但單筆委托金額在300萬元以上的自然人投資者和合格的機構投資者數量不受限制。

某信托公司資深人士表示，參加這種團購的投資者如果是與信托公司直接簽訂合同，在募集投資人這一環節并不會產生風險。不過，如果是把大家的錢集中到一個賬戶名下投資信托產品，就需要警醒。因為根據法律規定，只有這個賬戶的所有人才能享有受益權。一旦發生意外情況或糾紛，其他出資人的利益很可能得不到保障。這種湊錢的方式也是被明令禁止的?！缎磐泄炯腺Y金信托計劃管理辦法》明文規定，委托人應當以自己合法所有的資金認購信托單位，不得非法匯集他人資金參與信托計劃。

銀監會有關人士曾表示，對信托產品規定的高門檻是為了避免不合格的投資者承受過大的風險。與銀行理財產品相比，信托產品的風險更高，因此對投資者的資質和風險承受能力的要求更高。從這個角度看，以降低門檻為首要目的的信托產品團購實際上是使風險向相對弱小的投資者轉移，這也和相關法規的出發點相抵觸。