養老定投法則 為退休做好準備，養老定投法則是什么？

伴隨基金產品的多元化和理財方式的多元化，養老定投的模式已經悄然在市場上出現，比如易方達基金于近期在業內率先推出了簡單愛基金定投服務升級活動，就是以制訂養老計劃為側重點的養老定投產品。

如何才能為自己或者家人選擇到合適的基金定投產品盡早為退休做出準備呢？理財專家提出了三大核心法則。

定投何以戰勝儲蓄抵御通脹

為什么說基金定投是一種既能超過銀行儲蓄的理財方式，又能分享中國長期經濟成長預期年化收益、有助于抵御通脹的好方法呢？理財專家為投資者算了一筆賬：用歷史數據測算，一個投資者如果從有上證指數的1990年12月底開始定投，假設定投的是一只復制上證指數的基金，在連續定投的6年內，每月定投1000元，之后不再投入，那么這筆基金如果持有到去年底，累計的金額高達33萬元，而本金僅為7.2萬元。

同樣，如果當初投資者前6年每3年做一次3.6萬元的定期定額，之后，每次到期連本帶利繼續進行定期定額的存款，那么到2009年底，這筆投入累計金額僅為16.17萬元，比前者足足少了17萬元，也就是說最終結果相差一倍以上。

理財專家表示，從上述理財賬目的對比，不難發現，養老定投是一項長期投資且能獲得較高、較穩定預期年化收益的理財方式。與此同時，定投需要用信心、耐心和正確的方法才能堅持下去并最終收獲復利的效果。

假定一位白領30年之后退休，希望屆時通過定投攢夠100萬元，以恒生指數1979年到2009年年底的實際預期年化收益率計算，越早開始投資，每月所需要的投入就越少，負擔就越小。比如30歲開始定投，累計投資30年，攢夠100萬元，每月只需投414元；但是40歲開始定投，累計投資20年，攢夠100萬每月就要投1730元。晚開始投資10年，獲得相同數額的養老金，每月需要的定投投入就會增加3倍多。可見，養老金定投是宜早不宜遲的。

養老定投要有恒心

作為養老定投，持續尤為重要，投資者不應以股市短暫的波動或下跌而動搖投資的恒心。長期的投資，能夠減少市場短線波動對投資回報的影響。如果投資者在買進基金后，因為短期內無法忍受市場下跌或是其他因素而贖回或者停止續投，那就無法達到定期定投長期平均成本的目的，等到股市上漲時，也無法分享此時基金的良好績效表現。

評估風險構建組合

專家強調，養老定投還要了解自己的風險預期年化收益特征，并據此選擇不同類型基金以及構建投資組合。目前，公募基金主要分為股票型基金、混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。其中，股票型基金和混合型基金被歸為高風險資產，債券型基金被歸為中等風險資產，貨幣市場基金被歸為低風險資產。

伴隨人口老齡化的日趨嚴重，多數市場分析認為，越來越多的普通民眾意識到不能單純依靠國家或單位實現養老的目標，養老定投將成為一種趨勢。理財專家提醒，在評估自己的風險承受能力后，投資者可在不同類型的基金中進行挑選，加入自己的定投組合。如果風險承受能力較強，可以多配置一些偏股型基金。比如進取型投資組合，可選擇指數基金和主動股票基金進行投資。據統計，2005年底，美國在養老金持有的3.4萬億美元的共同基金中，股票基金和混合基金所占的份額最大，合計達到82%。