投連險新規保護投保人權益，投連險新規

投連險≠基金,“操作模式和基金一樣，收益率也相當高，相當于基金。您買這個基金我們還送您一份意外險呢。”保險營銷員如此說辭讓不少消費者心動，讓排大隊沒買上基金的投資者毫不猶豫地掏腰包購買此類保險產品。更有一些銷售人員以“存款送保險”、“買基金送保險”，或直接將保險產品介紹為基金等說辭欺騙了不少投保人。

以北京為例，北京市保監局僅在上半年共接到61件銀保渠道銷售誤導投訴，占整個壽險渠道誤導銷售投訴的34。9％。北京保監局已查處了一外資保險公司。這些營銷員在介紹保險產品時，只講收益，忽略了投連險的費用扣除等項目；并且銷售過程中均沒有說明經營主體是保險公司。

在證券市場的牛市沖擊下，壽險行業今年普遍不太景氣，許多壽險公司主推的產品就是直接或者間接投資股市的投連險產品。但據了解，不少投保人根本不知道投連險、萬能險其根本功能還是保障，投資的收益也是無法保障的。據北京市保監局介紹，保險公司需要對新單在猶豫期結束前3天100％回訪。在投保過程中，業務人員須出示人身保險投保提示，強調投連險回報的不確定性，并且要明確告知投保人要扣除風險保障費用和經營管理費用。

新規將使投保人受益

“新一代投連險產品，費用將更加明確?！辈簧俦ｋU業人士指出。據了解，《規定》統一規范了投連險的費用，如投連險僅可收取7項費用：初始費用（即保險費進入投資賬戶之前扣除的費用）、買入賣出差價、死亡風險保險費、保單管理費、資產管理費、手續費、退保費用。

一家外資壽險公司的銷售人員告訴記者，在7項費用中，初始費用和買入賣出差價對投保人的影響最大，新規大幅降低了對初始費用的扣除比例。因此，從根本上來說新規有利于投資收益率的增加。

保險專家指出，以前，不同保險公司的初始費用提取比例差別很大，一些保險公司的首年初始費用高達70%，少的則只有5%。而新一代投連險的初始費用一般在保費的1％至2％，用于抵扣銷售成本。據此算來，新一代投連險的初始費用將比原規定下行業平均水平下降10％左右。

與初始費用一樣，新規對買賣差價也進行了適度調整。一般而言，投連險保費進入投資賬戶時，是按照買入價折算，因此，在業內買賣差價也常常被視為另一項額外的初始費用。

保險專家表示，對投保人而言，這筆差價幅度越大、越不劃算。有了這一差價，投資人的收益等于最終會被打點折扣。而按照新規，新一代投連險產品買賣差價不得高于2%。而此前，大多數保險公司的投連險都設置了2%至5%不等的買賣差價，有些甚至高達8%。而在新規的影響下，一些公司甚至推出了買賣差價為零的新一代投連險。投連險適合做長線

有保險業人士分析，投連險短期的收益可能比不上股票型基金，但從長期收益來看，目前市場上投連險的平均收益率約為10%，已經接近或達到國內開放式基金的平均收益水平。

此外，作為保險產品，新一代投連險也將加強保障功能。新規強調，投連險的保障比例不得低于個人賬戶的5%，增強了險種的保障功能以及防止投保單一險種的過度風險。業內人士表示，投連險主要提供意外及身故保障，保障的額度一般為賬戶內價值的105%至115%之間。

據悉，一般的投連險合同中都規定，投保人若中途退保，就要在保單現金價值中扣除一定的退保費用。新規明確指出：投連險退保費率在保單年度前5年依次遞減，分別為保費的10%、8%、6%、4%、2%，第六年后退保，不收退保費。這些因素讓投保人投保時間越短，退保成本越高。同時保險公司從資金穩定的原則出發，進行的大多是長線投資，這也決定投連險賬戶要分享保險公司投資收益需要較長時間。