分紅險的“征稅危機”，分紅險知識

分紅保險多年來一直不盡人意。如果我們再征一次稅，情況會更糟。我一定會選擇投保的。尹小姐，南京人，在聽說分紅保險的預期年股利收入可能要交稅后，憤慨地告訴記者。

近年來，關于是否對股利保險產品的股利征收個人所得稅的問題一直存在激烈的爭論。保險業反對的聲音明顯大于贊成的聲音。中國保監會的有關人士透露，中國保監會也高度重視這一問題，并已與國家稅務總局等有關部門進行了協調。

分紅保險的股利享受免稅待遇，一直是許多保險代理人在銷售產品時的招牌。南京一家人壽保險公司表示，根據國際慣例，分紅保險產品享有免稅待遇。一般而言，投保人用來投保的資金實際上是個人的稅后收入，所以，對分紅類保險產品的紅利部分課稅，不但存在對投保人雙重征稅的問題，而且，與同為投資類產品的開放式基金享受免稅待遇相比，分紅類保險產品顯然是遭遇了不公平待遇。同時，業內人士指出，分紅保險根本就不應該成為征稅對象。畢竟，分紅保險的分紅，與其他投資產品的分紅不是一個概念。他分析說，分紅保險的紅利由三部分構成死差、費差和利差，前兩項是保險公司基于謹慎原則下多收的保費，理應根據實際運營情況返還給客戶，只有第三部分才是真的投資所得。

據悉，從去年年中到現在，已經陸續有廣州、哈爾濱、新疆等十幾個省市地區的地稅部門向在當地經營的保險公司要求，對分紅保險的保單紅利征收20%的個人所得稅。其要求征收的依據，就是《中華人民共和國所得稅法》中對利息、股息、紅利所得征收個人所得稅的規定。

稅收將不可避免地引發保險退款的大幅增加。行業分析人士表示，自中國人民銀行8月19日上調利率0.27個百分點以來，一年期存款預期年利率已達2.52%，明顯高于股息保險產品預期年利率上限2.50%。由此，分紅保險的預期年化收益率優勢僅僅存在于免稅一項上，一旦政策明確對分紅險征稅，分紅險的實際預期年化收益率有可能低于一年期定期存款。而客戶在發現實際預期年化收益率明顯低于當初的預期，很有可能會退保。