資本市場動蕩不安 ，如何實現穩健理財

家庭情況,馮先生今年35歲，國有企業員工，月收入7000元，有五險一金，兩年前購買一輛10萬元的私家車；馮先生妻子今年30歲，月收入4000元，年終獎6000元，有三險一金。馮先生和太太育有一個女兒，今年5歲。家庭衣食住行等費用月支出5000元，家庭存款40萬元，打算年內在市區購買一套100萬左右的房子，首付款30萬元，其余房款靠按揭貸款。馮先生和太太都屬于保守型客戶，對于投資理財喜歡中規中矩，不考慮風險較高的產品，對于保本有比較強烈的愿望。

針對馮先生家的情況，記者采訪了工商銀行浙江分行個金部總經理張敏。在了解過客戶的具體情況后，理財師給出以下建議：

第一，經濟宏觀形勢具有不確定性，建議選擇流動性強的理財產品或期限較短的理財產品，以便及時應對市場投資機會，如預期年化收益穩定的銀行類理財產品就是上佳選擇。另外，在固定期限理財產品的選擇上，盡量選擇1年期以內，期限較短的穩健型理財產品，保障投資者在資本市場回暖的時候能夠及時調動資金進行投資。

第二，在選擇投資理財產品的過程中，要堅持長期、穩定、分階段的投資方式，這樣既可以抵御風險，也可以有效減少融資成本，利用時間積累帶來資產積累。如工商銀行推出的基金定投和黃金積存產品，就是長期抵御資本市場動蕩的一個好方法。理財師建議馮先生可以從每月結余的資金中拿出五六百元投資工商銀行推出的基智定投產品?；嵌ㄍ犊蛇M一步降低定投申購成本，跟蹤指數均線，并在市場指數低于指數均線水平時，加大扣款金額，在高于指數均線水平時，減少扣款金額，攤平長期申購成本，降低投資風險；也是更加靈活的投資方式，基智定投自動按照客戶指定的日期、指數、均線按照一定比例的金額進行每月定投申購，既提升基金定投申購的功能，又提高投資的效率。

第三，目前，震蕩的金融環境很可能會造成股票資產的縮水，但保險的保障功能不會受此影響，反而更加凸顯保險轉嫁風險的優勢。在資本市場大幅波動的環境下，可考慮兼具理財和保障功能的保險產品，例如分紅險、萬能險等。隨著保險資金投資渠道的進一步拓寬，資金量較大的保險資金有望找到更好的投資機會，分紅險將由此獲得更加穩健和可觀的預期年化收益。分紅險產品主要投資于與預期年化利率相關的產品，如債券、銀行協議存款、大型基建項目等，投資風格較為穩健。在通脹預期下，一旦加息，債券預期年化收益走高，將提高分紅險的投資回報。因此，分紅險既具有保障功能，又能滿足、資產穩定增值的需求。馮先生可用年終獎購入適當的分紅險。

在全球通貨膨脹的形勢下，不理財或者只是簡單儲蓄意味著財富在不知不覺中被時間侵蝕。大家應綜合考慮自己的經濟狀況、自己或家庭所處的人生階段、風險承受能力和對未來生活的預期或安排，咨詢銀行理財經理等專業人士的意見，采取適合自己的投資方案，規避通貨膨脹影響，實現資產保值、增值。