理財型保險怎么買？分紅保險“貼補”通脹

　面對物價上漲和通貨膨脹預期上升，如何對財務管理進行投資已成為老百姓最關心的話題。房地產、股票、貴金屬等可以用作反通貨膨脹的工具，以抵御通貨膨脹，包括股利保險、全民保險等金融保險都具有這種功能。

　獎金保險：反通貨膨脹的主角。股利保險已成為保險家庭中反通貨膨脹的主角?？梢岳斫猓上B老保險的好處是收入與當時的利率以及保險公司的投資業績掛鉤。因此，通貨膨脹對養老金折舊的威脅可以避免或部分避免，從而使養老金的相對價值得以保持甚至增加。

　然而，也有理財規劃者指出保險是為了保護，而不是為了利潤。股利保險主要投資于債券、證券、大型基礎設施等與利息相關的產品，這就決定了股利保險的收益會隨著利率的變化而變化。一般來說，最好的年收益率為5%-6%，扣除保險公司的運營成本后，投保人的收益率為2.5%-3.5%。購買分紅險，準確地說只是在一定程度上對負利率帶來的損失做些貼補。

　　萬能險：長期持有才劃算

　　萬能險也具備抵御通脹的功能，但是萬能險有較多不確定性，風險高于分紅險。不過，萬能險繳費靈活、收益下有保底、上不封頂，附加高額保障的特性也受到市民的青睞。

　　萬能險的收益水平相對分紅險比較透明，保險公司每月都會公布上個月萬能險產品的結算利率。目前萬能險結算利率大多在3%-4%之間，不過萬能險 的投資收益并非所繳納的全部保費，只是進入投資賬戶的部分保費。在投保初期，萬能險的初始費用有的可能高達50%，只有很少一部分進入投資賬戶，因此最初 5年內的收益有限。投保萬能險需要長期持有才劃算。

　　投連險：保障不一定充足

　　相比而言，傳統型的固定利率保險產品注重于風險保障，發生疾病或意外身故給予補償，但是由于保單利率固定，因而無法緩解因物價上漲而帶來的通脹壓力。

　　一位保險公司人士表示，分紅險、萬能險和投連險的投資風險逐漸升高，盡管投連險如果有較高收益也可以與通脹一較高下，但是由于風險高，保障不一定充足，并不是首先考慮的保險品種。

　　投資提示：演示利率不等于實際收益

　　分紅型險種自問世以來持續熱銷，但有部分到期產品因收益率較低，基本上只能完成保本的任務，落下保守的形象。

　　比如，保險公司曾經推出過一些5年期的分紅險，等到期時，不少市民發現到期收益率還不足2%，等于白白把資金放在保險公司存了幾年。這些短期分紅險實際的保障功能也并不充分。

　　消費者最常遇到的另一個問題就是產品的實際分紅水平與預期有差距，誤認為演示利率就是未來的實際收益。目前，分紅險產品在宣傳時都會采用演示利 率來介紹，演示利率分為高、中、低三檔。根據保監會的規定，用于利率演示的分紅保險的高、中、低三檔假設投資回報率分別不得高于6%、4.5%、3%。

　　分紅險的收益主要來自兩方面，一是保底收益(即固定返還部分)，另一個是分紅收益。根據保監會的規定，在每一會計年度，保險公司將不低于當年全部可分配盈余的70%分配給保單持有人。

　　這些演示利率只是提供一個參考指標，并不代表未來的確定收益，效益好的年份，部分保險公司除了常規分紅外還會準備特別紅利，但效益差的年份，甚至可能不分紅。

　　還有值得注意的是，一些分紅產品承諾每年返還一定比例所交保費，但是消費者要看清楚的是，保險產品里寫的返還可能是指當年所交保費，并非原有累積保費。

　　小貼士：保額需定期檢查

　　目前的保險產品大多數都屬于長期險種，從投保到期滿或理賠往往需要10年、20年，甚至更長的時間，投保人當初在購買時認為足夠的保額，在經過多年之后很有可能會變得不足。除了規劃不充分外，通脹侵蝕保障也是主要原因。

　　假設通脹每年以4%的幅度增加，100萬元的保額在18年后，相對于投保時的購買力的一半，只剩下50萬元。為避免通脹侵蝕保障，投保人需要定期檢視保單額度，適時調整。

　　此外，全民保險和合資保險可以分配證券賬戶和投資賬戶的資金，被保險人可以關注投資收入是否存在增值空間。如果當前的回報率較低，可以適當調整投資。