投連險、分紅險和萬能險之間有什么不一樣？

分紅保險、投連險和萬能險都是現在比較受歡迎的保險，它們之間存在著很大的不同。（1）單獨賬戶不同，分紅保險沒有單獨的投資賬戶，年終股息不確定。合營保險投資賬戶有多種，客戶可以自由選擇，可以享受較高的收益，但也要承擔一定的風險。而萬能保險設有單獨的投資賬戶，同時具有保底預期年化利率的功能。（但保底預期年化利率一般很低）

（2）預期年收入的分配是不同的，股息分享保險在前一年分配了公司可分配利潤的70%，它給客戶更多的保險覆蓋率和現金直接，股息分享保險的預期年收益率是不確定的。萬能險則除為投資者提供固定預期年化收益率，還會視保險公司經營情況給予不定額的分紅。投連險沒有固定預期年化收益，完全取決于投資預期年化收益情況，相比之下，投連險盈虧由客戶自擔，風險最大，但投資預期年化收益也可能最高；

（3）利潤來源各不相同，分紅保險的股利來自于三個差額(利差、死邊和保險費)的期望年收入，而合資保險和通用保險的利潤來自于預期的投資年收入。

（4）繳費靈活度不同。萬能險與投連險都具有交費靈活、保額可調整、保單價值領取方便的特點。而分紅險交費時間及金額固定，靈活度差。

（5）透明度不同。分紅險資金的運作不向客戶說明，保險公司只是在每個保險合同周年日書面形式告保單持有人該保單的紅利金額，透明度較低。投連險投資部分運作透明，各項費用的收取比例分項列明，保費的結構、用途、價格均一一列出，每月最少一次向客戶公布投資單位價格，客戶每年還會收到年度報告，透明度較高；現在有保險公司還做到了一天一公布；萬能險則會每月或者每季度公布投資預期年化收益率。

（6）投資渠道不同，全能保險和聯合保險的主要區別在于前者有保證的預期年收益，而后者沒有，這是由于不同的溢價投資渠道。根據中國保監會2005年12月發布的《保險機構投資者股票投資管理暫行辦法》，保險機構投資者為投資連結保險設立的投資賬戶，投資股票的比例可以為100％；為萬能壽險設立的投資賬戶，投資股票的比例不得超過80％。所以結合去年的股市表現，投連險的投資預期年化收益遠遠高于萬能險和分紅險。