購買分紅險注意事項，要讀懂收益相關條款

股利保險在新產品上市數量和市場保費收入中處于絕對領先地位。隨著通貨膨脹預期的提高，股利保險的增值功能使其成為許多消費者抵御通貨膨脹的工具。

然而，通過與記者的比較，我們發現，在支付股利保險的預期年收入的情況很多，而且書面語言的一些細微變化將導致預期年收入的分布完全不同，因此被保險人購買股票，仔細閱讀不同條件下的具體條件時閱讀相關規定。

案例研究：假設宋先生每年支付10000元，他的第一年回報率是10010%=1000元，預期年回報率是10%。

進入第二年，宋先生所能獲得的返還金額仍是1000010%=1000元，而非（10000+10000）10%=2000元，因為固定返還的基數是每年繳納的保費，而非已繳納保費的總額。

照此計算，第二年時宋先生所繳納保費的預期年化收益率只有1000/（10000+10000）=5%。

而隨著繳費時間的延長，每年預期年化收益率會不斷下降，滿期后固定返還部分的歷史預期年化收益率水平肯定達不到10%。

作為目前最火爆的保險產品類型，分紅險不管是新產品上市數量還是保費收入，在市場上都處于絕對領先的地位，在通脹預期不斷加強的情況下，分紅險的保值增值功能使其成為不少消費者抵御通脹的工具。

可是不少消費者往往只關注固定返還比例與分紅預期年化收益的數字，而沒有留意條件限定，以至于投保后才發現理解有誤，想退保卻又要承擔較大的保費損失。

記者對比后發現，分紅險的預期年化收益領取有很多種情況，一些細小的文字變化就會帶來完全不同的預期年化收益分配，因此在閱讀相關條款時要仔細比較不同情況下領取的具體條件。

看清固定返還的條件

銀行工作人員給我推薦了一款保險產品，說是每年能返還所交保費的百分之六，我正準備買一份，結果發現所謂的返還百分之六是指當年所交保費，并非原有累積保費的6%，兩者相差太大了。市民宋先生告訴記者，假使不是自己后來追問了一句，肯定弄不清兩者的區別。

市民最常遇到的另一個問題就是產品的實際分紅水平與預期有差距，這主要是誤認為演示預期年化利率就是未來的實際預期年化收益。

分紅險的預期年化收益主要來自兩方面，一是保底預期年化收益（即固定返還部分），另一個是分紅預期年化收益。根據保監會的規定，在每一會計年度，保險公司將不低于當年全部可分配盈余的70%分配給保單持有人。

分紅率取決于經營狀況

當前分紅險產品在宣傳時都會采用演示預期年化利率來介紹，演示預期年化利率分為高、中、低三檔。根據保監會的規定，用于預期年化利率演示的分紅保險的高、中、低三檔假設投資回報率分別不得高于6%、4。5%、3%。

然而，這些演示僅提供參考指標，并不代表未來預期年回報率的確定。一些保險公司除了傳統的紅外線紅利之外還會準備特殊的紅利，但是在福利很差的年份，甚至可能沒有紅利。因此當保險銷售人員以高檔演示預期年化利率介紹分紅產品的高額預期年化收益時，投保人需要冷靜判斷。