壽險產品加息了， 壽險產品該何去何從？

　　加息！自5月19日以來，金融機構一年期存款基準年利率已經從2.79%上升到3.06%，上升了0.27個百分點。面對利率的上升和股票市場、基金等各種投資產品的沖擊，壽險產品應該走向何方？目前，壽險產品主要包括傳統保險（固定預期年利率）、股利保險、全民保險、連續保險。利率上調對各類保險的影響也是不同的。

　　傳統保險的年復合利率最高不超過2.5%。自1999以來，該銀行設定的預期年利率為1.98%?，F在，在利率上調后，扣除20%的利率稅，存款稅后的實際預期年利率已經達到2.45%，相比于傳統的壽險產品2.5%的預期年利率上限，兩者之間的差距僅為0.05%。

　　加息降低了傳統保險的吸引力，自上次加息以來，有消息稱，保險產品將突破2.5%的預期年利率上限。其原因是限制了預期的年利率，影響了保險公司的差異化發展。而調高預定預期年化利率固然可以增強保險產品的競爭力，但保險公司的經營成本和承擔的風險也將相應增加。

　　據了解，目前突破2.5%限制的產品已經在局部地區試點，比如國壽3月份在河北、江蘇和河南地區試點的新簡易人身兩全險就已經突破了限制。但調或不調，怎么調，目前還存在爭論。業內人士預計，短期內險種固定預期年化利率還將維持在2.5%。

　　分紅險預期年化收益主要由保底預期年化收益和分紅預期年化收益組成。目前分紅險的保底預期年化收益普遍偏低，集中在1.5%—2%，雖然有分紅預期年化收益作為補充，但分紅預期年化收益是未知的。某新興壽險公司一季度在四川的銀保收入超過了1個億，其一款主要分紅險產品的保底預期年化收益率極具吸引力，達到了3%，可見高保底的競爭力。該公司代理業務部經理表示，“對于分紅險而言，高保底將是未來的一大發展趨勢?！?/p>

　　在利率周期中，全能保險和關聯保險的局面有望上升。由于它與當前火爆的股票市場，尤其是投資連帶保險有著密切的聯系，因此受到了市場的歡迎。今年一季度，四川投資連帶保險收入同比增長10.5倍，市場潛力巨大。各保險公司紛紛申請投資連結保險賬戶，表明市場對投資連結保險寄予厚望。雖然火熱，但風險也不可忽視，投保人應控制投資比例，做好長線投讓嵞準備。