分紅險與銀行儲蓄比較

作為今年最受市場歡迎的保險產品類型，分紅險在廣東保險市場的市場份額超過7成，不少銷售人員往往主打保本抗通脹和高預期年化收益的概念，牢牢抓住了不少市民的投資心理。

不過面對分紅險的熱銷，消費者也要保持冷靜。本報此前報道了分紅險產品預期年化收益表述的一些誤區，對于保險銷售人員在宣傳產品時的各種術語市民也要多留個心眼，避免掉入陷阱。

作為一種具備投資功能的保險產品類型，分紅險在銷售時經常被拿來與銀行存款做比較，而產品內在風險被人為掩蓋。

事實上，不少保險銷售人員在推薦分紅險時往往會避開其保險特質，而是用儲蓄型產品的概念來代替。但這是兩種完全不同的產品形態，市民不要被銷售人員的術語誤導。

不一定能跑贏通脹

面對強烈的通脹壓力，跑不贏劉翔也要跑贏CpI已經成為一種廣泛共識，分紅險保底預期年化收益+分紅的產品結構被作為抵御通脹的有效工具而廣為宣傳。

實際上，并非所有分紅險產品都能實現抵御通脹。據了解，目前分紅險保單的預定預期年化利率在1.5%-2.5%，最終能否真正跑贏CpI還要看各家公司的實際分紅率。

有信息顯示，去年保險公司分紅險的年度預期年化收益率在3%到5%之間，但各家公司的差異較大。據作者了解，部分主推分紅險的大型壽險公司，除了常規的年度分紅外，還進行了特殊分紅，分紅險的綜合預期年化收益率較高。而一些投資預期年化收益一般的小型壽險公司去年的分紅率僅有千分之幾。

分紅險不等同于儲蓄

零存整取，固定返還，滿期返還本金，和銀行存款一樣。這是最常聽到的分紅險宣傳內容，但作為不同的性質的理財工具，分紅險是不能和儲蓄畫等號的。

存在初始費用

首先是初始費用。對于分紅險來說，特別是期繳型產品，由于其繳費期限較長，通常要分5-10年甚至20年來繳費，因此在最初幾年繳費中有一部分是作為初始費用被扣除而不會計入保險現金價值。

因為保險公司銷售一份保單會產生多項費用，包括代理人傭金、管理費用等，這些費用通常都會在投保后的前三年或前五年來提取，通過收取的保險費用來進行支付。

限制資金流動性

另一方面是流動性問題。由于上述初始費用的存在，分紅險產品，提前支取投保人必須承擔損失。一般來說，分紅險保單要持有7-8年以上現金價值才能抵消保費，如果投保2、3年后就需要提取，則所能獲得的保單現金價值肯定小于所繳保費，最高可能要損失50%的本金。因此投保期繳分紅險一定要考慮到資金流動性的問題，對于短期需要現金周轉的市民來說，最好不要投保過多分紅險。

提醒：宣傳分紅并不等于實際分紅

保監會發布的《人身保險新型產品信息披露管理辦法》規定：除向投保人提供紅利通知書外，保險公司不得向公眾披露或者宣傳分紅保險的經營成果或者分紅水平。因此，市民無法在購買分紅險產品之前知曉該款產品的分紅水平。保險公司產品宣傳頁上提供的都是演示預期年化利率，實際分紅水平只有投保后才能知道。