股利保險已成為保險市場上的熱門產(chǎn)品，那么這一保險到底怎么樣呢？值不值的我們投保？消費者有必要對股利保險紅利有一個客觀的認識。在我國，大多數(shù)保險公司采用較為流行的三要素法，即股利來源于利息、死亡邊緣和保險費邊緣。也有公司采取兩差或一差分紅。

收費之間的差別在哪里呢？我們需要特別的了解一下這一知識，收費之間的差別指的就是是超額收費率與實際運營費用率之間的差額。一般來說，股利保險主要投資于前期，但成本較低。在三家紅利保險公司中，當2001年度的分紅保險業(yè)務在2002支付時，一些保險公司宣布沒有股利分配。而兩差分紅保險是按照設(shè)計費用攤?cè)氤杀荆幢阌匈M差損也全部由保險公司自己承擔，前期投入費用再大對紅利分配也不影響，保證投保人在第一年就有紅利分配。

死亡差異是預定死亡率與實際死亡率之間的差異。死亡差異與公司承保和賠償?shù)募夹g(shù)水平和業(yè)務管理水平密切相關(guān)。在正常情況下，根據(jù)經(jīng)驗壽命表作為壽險業(yè)務的基礎(chǔ)，可以得到穩(wěn)定的死亡差異。

利差是指實際投資回報率與預定預期年化利率之差。利差益與一家公司的投資能力密切相關(guān)。

與公司盈余有關(guān)的還有退保或失效保險單的準備金與退保金之差，以及其他差，如因責任準備金提存方式的變更所產(chǎn)生的損益、雜項收入與雜項支出之差等。

目前中國保險市場上多數(shù)保險公司采用的是會計年度核算分紅保險業(yè)務，保險單年度派發(fā)紅利。紅利的來源包括了本會計年度已經(jīng)實現(xiàn)的盈余，加上轉(zhuǎn)回上一會計年度所提取的紅利風險準備金，再加上未來年度將實現(xiàn)的盈余即保險公司根據(jù)以往經(jīng)驗推斷較易實現(xiàn)的經(jīng)常性盈余（這部分盈余在會計年度宣布時帶有預分性質(zhì)）。因可分配盈余中含有部分預分盈余，所以保險公司在會計年度投入分配的盈余往往大于實際盈余。這三部分構(gòu)成了保險公司的分紅保險的紅利來源。

紅利計算

分紅保險的紅利計算是比較復雜的，首先由公司的精算師根據(jù)公司當年度資金運用預期年化收益、財務狀況、業(yè)務經(jīng)營狀況計算出當年度的盈余，包括利差盈余、費差盈余和死差盈余。然后提出紅利分配方案由公司的最高決策層作出決定。

紅利風險準備金。從理論上講，除非一份保險單終止或期滿時，才能準確地計算出這份保險單所產(chǎn)生的利潤。因此在紅利分配時，因采取謹慎原則，有可能的話要把一部分盈余以紅利風險準備金的形式提留出來，平衡以后年度的紅利分配，防止大起大落。

紅利計算基礎(chǔ)。分紅保險的死差紅利計算基礎(chǔ)是風險保額。分紅保險是一份保險合同，保險公司首先承擔的是賠償責任，其次才是紅利分配。這是因為分紅保險作為一個保險合同，死亡風險需要在不同投保人之間進行分攤，因此對于生存的投保人要分攤死亡成本支出。

紅利的計算方法。分紅保險的紅利計算是根據(jù)會計核算年度分紅保險業(yè)務的經(jīng)營狀況確定，不同的險種紅利分配比例不盡相同，如有的保險公司規(guī)定，個人分紅保險向投保人分配的紅利不低于當年度可分配盈余的70％。團體保險的做法比較靈活，根據(jù)業(yè)務規(guī)模的大小等情況分別有70％和超過70％不等。

紅利的高低不可比

決定紅利水平的因素很多，如分紅策略、保單責任、費率水平、保險金額高低、保險公司經(jīng)營狀況等。

不同的年份間紅利分配水平不可比。在分紅保險推展的初期，由于保險費規(guī)模相對較小、前期費用高、準備金積累率低、可用于投資運用的資金數(shù)額較小，可能導致初期分紅偏低。這種做法不一定對投保人不利，因為有利于保持保險公司的償付能力，提高未來更大的盈利機會。隨著年限的增加、保險單責任準備金的積累，正常情況下分紅保險的紅利數(shù)額會逐年增加。

紅利保險的紅利可與儲蓄相媲美。儲蓄利息收入在一定時期內(nèi)固定，保險股利隨年度盈余而變化。儲蓄的功能僅是利息，保險是在保障被保險人利益的前提下，為被保險人提供額外的股利收入。被保險人支付的保險費總是低于保險公司支付的死亡賠償金。儲蓄利息收入必須繳納所得稅，政策紅利通常被視為部分繳納保險費的退款，紅利免征所得稅。