案例：陳伯住在廣州越秀區，最近到期了一筆固定押金。面對下半年的混亂行情，陳伯不知所措，不知如何投資。陳伯是一名公務員，68歲，退休在家，每月養老金4200元；他的妻子65歲，每月養老金4200元。現有銀行現金11萬元，國庫券10萬元，債券基金8萬元。如何在今年下半年投資？

投資理念：增加債券型金融產品配置?？紤]到這對夫婦的年齡高，家庭的流動資金只有290000元，積累有限，金融增長不強，一些專家預測，今年第四季度市場將逐步好轉，所以這些家庭的總體理財原則應該在保守和穩定之間實現。

建議陳波下半年將流動資產分別投資于股票基金、債券投資和黃金。三的比例是2∶7:1，考慮到預期的年度回報和風險。

對于股票型投資品種建議陳伯選擇偏股型基金，由專業基金經理選擇好的市場時機來操作。建議可購買新發基金，新基金具有建倉成本低，操作靈活的特點，以獲取更高的預期年化收益。

增多債券型投資品種：陳伯已購買了8萬元的債券型基金，建議可增加該部分的配置，補充購買債券型基金或與銀行掛鉤的債券、票據理財產品。此類產品風險較低，預期年化收益水平居中。今年黃金市場走強，下半年或有更多機會。建議在8~9月低價期積極建倉，購買實物黃金，大概占據流動資產10%的比例。黃金牛市行情中，獲得大于5%的年投資預期年化收益率應該不難。

年度結余可建立基金專戶

陳伯家一年收入10萬元，顯然無法消費完，有一定節余。建議通過基金定投這種方式，通過分攤投入成本，來有效地規避短期的市場波動風險，享受復利增長的優勢。按照老年工薪一族比較節約的生活習慣，陳伯家庭支出一般為3000元/月，則陳伯家庭年度結余約為（4200+4200-3000）12=64800元。可如下表做基金定投。

結論：陳伯采用上述投資策略后，其家庭29萬流動資產半年內為家庭帶來了3553元的預期年收入，其半年盈余32400元，為家庭帶來了972元的預期年收入，8081元的穩定的利潤是值得肯定的。