分紅保險是現在比較受大家歡迎的保險，我們一起來了解一則具體的案例：假設周先生每年繳納1萬元，其首年返還金額為1000010%=1000元，預期年化收益率確實達到10%。進入第二年，周先生所能獲得的返還金額仍是1000010%=1000元，而非(10000+10000)10%=2000元，因為固定返還的基數是每年繳納的保費，而非已繳納保費的總額。照此計算，第二年時周先生所繳納保費的預期年化收益率只有1000/(10000+10000)=5%。

隨著支付時間的延長，年預期收益率將繼續下降，到期后固定部分的歷史預期收益率肯定小于10%。股利保險作為目前最流行的保險產品，無論上市新產品的數量還是保費收入，都處于絕對領先的市場地位。隨著通貨膨脹預期的不斷加強，股利保險的增值功能使其成為許多消費者抵御通貨膨脹的工具。

然而，許多消費者往往只關注固定收益率和預期年股利收入的數字，而不注意這些條件，使得在保險被發現被誤解后，想要撤回保險還要承擔較大的保費損失。

對比后發現，分紅險的預期年化收益領取有很多種情況，一些細小的文字變化就會帶來完全不同的預期年化收益分配，因此在閱讀相關條款時要仔細比較不同情況下領取的具體條件。

銀行工作人員給我推薦了一款保險產品，說是每年能返還所交保費的6%，我正準備買一份，結果發現所謂的返還6%是指當年所交保費，并非原有累積保費的6%，兩者相差太大了。市民周先生告訴記者，如果不是自己后來追問了一句，肯定弄不清兩者的區別。

市民最常遇到的另一個問題就是產品的實際分紅水平與預期有差距，這主要是誤認為演示預期年化利率就是未來的實際預期年化收益。

分紅險的預期年化收益主要來自兩方面，一是保底預期年化收益(即固定返還部分)，另一個是分紅預期年化收益。根據保監會的規定，在每一會計年度,保險公司將不低于當年全部可分配盈余的70%分配給保單持有人。

分紅率取決于經營狀況

目前分紅險產品在宣傳時都會采用演示預期年化利率來介紹，演示預期年化利率分為高、中、低三檔。根據保監會的規定，用于預期年化利率演示的分紅保險的高、中、低三檔假設投資回報率分別不得高于6%、4.5%、3%。

但是這些論證僅提供一個參考率，并不代表未來確定預期年收益率，好年份，一些保險公司除常規紅外股利外，還會準備特殊股利，但業績不佳，甚至分紅。因此，當保險推銷員通過預期年化率的高階實證引入股利產品的高預期年收入時，投保人需要冷靜地進行判斷。