股利保險已成為保險家庭中反通貨膨脹的主角。可以理解，股利型養(yǎng)老保險的效益就是預(yù)期年收入與當(dāng)時預(yù)期年利率和保險公司投資業(yè)績掛鉤。因此，通貨膨脹對養(yǎng)老金折舊的威脅可以避免或部分避免，使養(yǎng)老金相對保值甚至增值。

然而，也有一些理財規(guī)劃者指出保險是為了保護而不是預(yù)期的年度回報。股利保險主要投資于預(yù)期年率利率相關(guān)的產(chǎn)品，如債券、證券、大型基礎(chǔ)設(shè)施項目，這決定了股利保險的預(yù)期年度收益會隨利率的變化而變化。一般來說，最好的年預(yù)期年化收益率為5%-6%，扣除保險公司的運營成本后，投保人的預(yù)期年化收益率為2.5%-3.5%。購買分紅險，準確地說只是在一定程度上對負預(yù)期年化利率帶來的損失做些貼補。

普遍保險也具有抵御通貨膨脹的功能，但普遍保險具有較大的不確定性，其風(fēng)險高于股利保險。然而，全民保險具有支付靈活、低保額和無上限的預(yù)期年回報率、高水平的安全性等特點，也受到公眾的青睞。

萬能險的預(yù)期年化收益水平相對分紅險比較透明，保險公司每月都會公布上個月萬能險產(chǎn)品的結(jié)算預(yù)期年化利率。目前萬能險結(jié)算預(yù)期年化利率大多在3%-4%之間，不過萬能險的投資預(yù)期年化收益并非所繳納的全部保費，只是進入投資賬戶的部分保費。在投保初期，萬能險的初始費用有的可能高達50%，只有很少一部分進入投資賬戶，因此最初5年內(nèi)的預(yù)期年化收益有限。投保萬能險需要長期持有才劃算。

相比而言，傳統(tǒng)型的固定預(yù)期年化利率保險產(chǎn)品注重于風(fēng)險保障，發(fā)生疾病或意外身故給予補償，但是由于保單預(yù)期年化利率固定，因而無法緩解因物價上漲而帶來的通脹壓力。

我們一起來看看保險公司是什么樣的意見，一家保險公司表示，分紅保險、全民保險和連續(xù)保險的投資風(fēng)險正在逐步上升。如果連續(xù)保險具有較高的預(yù)期年收入，其投資風(fēng)險可能高于通貨膨脹，但由于其風(fēng)險高、保護不足等原因，連續(xù)保險并非首選被考慮的保險類型。