保險是真正的保險嗎？業內人士指出，投資連結保險是一種具有投資和保護雙重功能的產品，但實際上并不一定是“保險”。第一，不能保證最低的投資回報率。記者發現，《投資連結保險精算辦法》第四條明確規定：“投資連結保險和投資賬戶不能保證投資回報率最低”，因此，投資者對聯保的投資沒有最低限度的保證。

第二，股票市場波動影響投資賬戶中的資本。在所有保險產品中，關聯保險與證券市場最為密切相關。當股票市場繁榮時，投資的預期年收益率很高。相反，預期年收益率將下降。由于股票市場價格的波動是由經濟周期、政策等因素造成的，股票市場上的保險業務不能由保險公司來控制。所以，對于投資者來說，投資賬戶里的資金預期年化收益是不確定的。

鑒于“保險”和銷售誤導，記者采訪了保險行業的專家，總結了一些不應低估投資風險的細節。第一，并非所有人都適合購買風險投資。知情人士告訴記者，“有一定的財務經驗，對投資和風險觀念有一定的了解和經驗，有更多閑散資金的中高端人才是保險公司投資的最佳客戶。””但部分保險公司將投連險銷售給60歲以上的老人，他們對投連險產品風險認知不深，同時，他們承受風險能力也較低。這不，近日有媒體也披露說：“上海重拳整治誤導老人投保 禁向老人推銷投連險”。

第二，要關注長期平均盈利能力及預期年化收益水平。投保人不應過于關注某一時期的短期預期年化收益。業內人士指出，“投保人投資賬戶中資產的風險，主要取決于客戶選擇的對不同風險等級賬戶組合的結果和公司的投資水平”。所以投保人只有長期持有才能獲得投資市場平均預期年化收益，實現投連險投資和保障功能價值的最大化。

第三，投連險本質上仍屬于保險產品。“投連險產品兼具保險保障功能和投資功能，但本質上屬于保險產品。不要將新型人身保險產品與銀行存款、銀行理財產品、基金的預期年化收益進行片面化比較，更不要把保險產品混同與銀行存款或者基金。”

第四，退保需謹慎。業內專家指出，“退保投連險，投資者需要承擔大比例的退保費用，提前退保并不劃算。在投保初期，會扣除初始費用、賬戶管理費、風險保費、手續費等費用。若在購買投連險后一兩年就退保，將得不償失，退保能拿回的錢一般只有所交保費的‘零頭’。 ”

第五，密切關注保險條款，合理選擇保險投資。在保險之前，投資者應特別注意保險條款中的保險責任、猶豫期和退款，并充分閱讀產品說明書，了解費用扣除和投資的預期年收入。行業專家建議：“個人投資者在選擇投資風險時必須認識到自己的風險承受能力，然后選擇適合自己風格的賬戶。在股市震蕩的情況下，投保人可以根據投資市場的情況隨時地進行賬戶調整。”