今年47歲的劉先生，是某外資企業的部門經理，稅后月收入10000元，年末有2萬元分紅；45歲的妻子為一家金融機構職員，月收入4000元；女兒在上大二，2萬元的年末分紅足夠支付她一年的教育費用。除去家庭月支出8000元和保費月支出1000元，每月可有5000元的節余。

一家人的現住房面積90平方米左右，價值55萬元，按揭已還訖。劉先生手中持有市值30萬元的股票和40萬元的人民幣定期存款。為了兩年后女兒出國留學，劉先生還準備了3萬歐元（折合人民幣29萬元）。雖知夫妻倆今后的退休金加起來才2000元，但由于家底殷實，他從未擔憂過自己的退休生活。有這么多資產和未來收入，應該能保障退休后35年的生活水平了吧？劉先生抱著幾乎肯定的想法問理財師。

統計數據顯示，改革開放以來，中國經濟以年平均9.5％的速度增長，幾乎是美國的三倍。經濟的高速成長使民眾的財富迅速累積，而生活費用也不斷提升。如何使手中的現金保值，同時還能維持家庭的日常開銷，且能應付退休養老，成為現代中國人的新課題，而眾所周知，日后我們每月領取的國家基本養老金很難切實保障退休后滿意的生活質量。在了解了社會化養老與現實生活之間的差距后，人到中年就應該考慮如何為自己積累養老金的問題。天上不會掉餡餅來，自己如果沒有未雨綢繆早做打算，晚年幸福生活從何而來？

要做好養老計劃，必須考慮六大因素：負擔與責任（有無尚需償付的貸款、是否需要撫養親屬或養育子女等等）、住房條件（涉及生活費用的高低）、收入狀況、勞保給付、通貨膨脹、健康情況等。下面我們綜合考慮這六個方面，對劉先生的養老規劃做個分析。

家庭財務狀況分析

劉先生工作收入較高，47歲開始為自己準備養老金也為時不晚。他正處于事業的頂峰期，收入高而且穩定，有良好的現金流；負擔雖然不輕，但完全有能力應付。在經歷了10多年的職場打拼后，已擁有一個比較豐裕的資金基礎。根據劉先生的敘述，我們對他的家庭財務情況整理如下：

劉先生的家庭財務狀況表

家庭年度收入（元）家庭年度支出（元）主要家庭資產

張先生年收入140000年生活支出96000定期存款40萬元

張太太年收入48000保費支出1200030萬元存款利息收入8640教育支出20000他人借款3萬歐元（折人民幣29萬元）股票收益15000自用55萬元。

收入總計211640支出合計128000資產合計154萬元年度盈余83640

家庭儲蓄能力40%

劉先生有較高的工作收入，愛人也工作穩定，而且已經積累了相當的家庭財富；目前家庭無任何負債，住房已全額付清貸款；無贍養老人的負擔，而小孩已讀大二，行將畢業，而且也已經準備了豐厚的本科教育和留學基金。目前，對劉先生而言，最大的問題是如何合理做好配置家庭資產，使資產在對抗通貨膨脹的同時，保值增值，從而使退休后還能維持退休前的生活水平。我們建議應主要須做好兩個方面的籌劃：一是做好家庭財務保障計劃，二是要作好對養老金的測算和籌集、準備。

首先我們要分析的是家庭生活支出。劉先生家庭生活方面的支出較多，占據了月收入的57％，對一般家庭來說，應該是偏高了。但是，提高家庭的生活品質也是家庭理財很重要的一個方面，量入為出是我們生活和理財的一個原則，有什么樣的收入就享受什么樣的生活水平。考慮到劉先生家庭負擔較輕，當前和今后收入的主要安排是享受當前的生活和保障退休生活水平。因此，理財師認為，以劉先生的家庭收入來看，這樣的生活支出數目也是合情合理的，關鍵是要合理安排好支出項目，注重提高生活品質方面的支出，而不是盲目地胡亂消費。

其次，我們通過劉先生家庭的資產安排看出，劉先生的家庭資產安排走向了兩個極端。除去其女兒的留學專項基金和自用房地產，家庭生息資產主要為定期存款和股票，各占57％和43％。股票從近幾年中國股市來看，風險極大；而定期存款雖然安全，但收益偏低，難以抵御通脹帶來的貶值風險。