分紅保險并沒有分紅率的概念。一些投保人在拿到紅利通知單后用紅利與保費(或現(xiàn)金價值)的比簡單計算所謂分紅率，并與銀行定期存款利率相比較的做法并不科學(xué)。如果聽到業(yè)內(nèi)人士對分紅保險的這種清本溯源，你會不會目瞪口呆，宛如大夢初醒呢?

每年八九月份，都是保險公司集中兌付上一年分紅保險產(chǎn)品紅利的時候。今年又特別不同，因為2002年、2003年銷售的10年期分紅險產(chǎn)品和2007年、2008年銷售的5年期分紅險產(chǎn)品正陸續(xù)滿期，這意味著，今年有比其他年份更多的投保人在計算自己的保險利潤。據(jù)了解，很多分紅險消費者在接到保險公司的《紅利通知書》時，最關(guān)心的問題是:能分多少紅?與銀行利率相比是不是虧了?有些人甚至?xí)驗楸畏旨t低于預(yù)期而退保。專家呼吁:消費者一定要充分了解保險的保障本質(zhì)，理性看待分紅收益，避免走入誤區(qū)。

分紅保險首先是保險，是以人身作為標的物的產(chǎn)品，是風(fēng)險管理的工具，分紅功能可以讓客戶更好地分享公司的經(jīng)營成果，相對于傳統(tǒng)險來講，除了保證利益之外又增加了額外的收益，但這部分收益是不保證的。和銀行存款等金融產(chǎn)品相比，分紅保險一般保險期較長，最長可為終身。保險專家還指出，分紅保險這一特性使它與銀行存款及理財產(chǎn)品、股票和基金等金融產(chǎn)品有本質(zhì)的不同，同時期限差別很大，所以它們之間的綜合收益很難直接比較。因此，簡單用紅利與保費(或現(xiàn)金價值)之比計算所得分紅率并不科學(xué)，也不能反映分紅保險實際的收益情況。

其實，中國保監(jiān)會《關(guān)于合理購買人身保險產(chǎn)品的公告》早有對消費者的明確提示:盡管部分壽險產(chǎn)品偏重投資功能，但本質(zhì)上屬于保險產(chǎn)品，不宜將其與銀行存款、國債、基金等金融產(chǎn)品進行片面比較，更不要僅把它作為銀行存款的替代品。

從原理上講，分紅險的保險利益由兩部分構(gòu)成，即保證部分和非保證部分。保證部分又分為保障和收益兩部分，保障部分可以理解為在被保險人發(fā)生疾病、身故等保險事故時，保險公司賠付給保戶的保險金額;收益部分可以理解為保險合同所列明的各項生存給付金額。保證部分由保險公司根據(jù)保險責(zé)任、預(yù)定利率、預(yù)定附加費用等因素相應(yīng)確定。非保證部分是指保單紅利，客戶可通過分紅享有分紅保險業(yè)務(wù)實際經(jīng)營成果優(yōu)于定價假設(shè)所產(chǎn)生的盈余。

如果簡單地將分紅險與銀行定期存款、銀行短期理財產(chǎn)品甚至是基金進行收益率比較，特別是在不考慮不同金融產(chǎn)品期限和不同風(fēng)險特征的前提下直接比較，就好比將不同種類的水果放在一起僅以大小為標準比好壞一樣，誰又能說蘋果個大就一定比葡萄的品質(zhì)好呢。

保險產(chǎn)品投資的最大意義在于保險保障，以及較長的保險期限。如果同樣是1萬元，存在銀行或購買理財產(chǎn)品，或投資基金，一年或數(shù)年后，這1萬元可能產(chǎn)生的是基于1萬元的利息或投資收益，但前提是投資不能出現(xiàn)失誤;如果用這1萬元投資保險，收益可能不如前面的投資方式，但如果有疾病或意外襲來，這1萬元的投資立即會產(chǎn)生擴大數(shù)倍的能量，比如變成10萬元的保障金額來幫助投資者減少損失。因此，銀行、基金和保險產(chǎn)品，雖然都叫金融產(chǎn)品，但功用是不同的。