投連險全稱為投資連接保險，顧名思義，就是集保險與投資于一身的保險產品。保險公司為每個投保人單獨設立該產品的投資賬戶。保險公司的投資賬戶主要投資于證券市場、債券市場和貨幣市場中的各個產品，目前的投資方式類似“基金中的基金”(FOF)，主要投資于一些市場表現較好的基金。

所謂保費賬戶，就是保險公司為了給予投資者壽險保障而設立的統一賬戶；而投資賬戶，就是按照保險合同約定的管理費，委托給保險公司進行投資運作并最終實現收益的專門賬戶，繳納保費后，保險公司在扣除初始費用后全部投入投資賬戶內，然后定期從該賬戶內扣除保險條款規定的各種費用，如投資管理費、保單管理費用、風險保障費用及買賣差價等。

投連險是保險公司將收進來的資本(保費) 除了提供給客戶保險額度以外，還會去做二級市場標的連結讓客戶可以享受到投資獲利。既然投連險掛鉤二級市場，高收益對應高風險不言而喻。要知道，投連險也是保障賬戶和投資賬戶分離，并設置有幾個不同投資賬戶，而投資收益與風險由保單持有人承擔，可能享有較高回報的同時也需承擔一定的風險。

保險專家提醒：投連險是一個風險自擔的投資理財產品，沒有保底收益，其實際收益與投資者選擇的投資賬戶收益直接掛鉤，保險公司不承諾投資回報，因此投資者切忌抱著“短線投資”的想法購買投連險。從短期看，無論資本市場表現如何，投連險都很難讓投保人完全滿意。此外，如果因為短期急用資金被迫將產品贖回，投保人將要為此付出一定的退保費用。根據投連險精算規定，投連險退保費率在保單年度前5年依次遞減，分別為保費的10%、8%、6%、4%、2%，在第六年以后退保費率才歸零。

推保險專家表示，投資者購買投連險后，交付的保費按照保險合同分為兩個部分：一部分進入保險賬戶，給予投資者壽險保障；另一部分進入投資賬戶，即按照約定的管理費委托給保險公司進行投資運作，投資者通過投資賬戶凈值增長實現收益。因此，投資者可以結合市場環境，將資金在投連險的保險賬戶和投資賬戶之間進行轉移，即在市場行情看好的時候，投資者可以將多一點的資金從穩健型的保險賬戶轉移至進取型的投資賬戶；而在市場走弱或市場前景不明朗時，投資者則可以將資金轉移至穩健型的保險賬戶。

保險專家指出，目前各家保險公司對于投保一年內調整賬戶的次數沒有限制，并且完全免費；到了第二年后，多數保險公司開始限定調整賬戶的次數，超過規定次數將加收管理費。不過，目前也有少數保險公司推出了針對高端客戶的投連險產品，這類產品對于調整賬戶的次數完全沒有限制且全部免費，但其保費相對要貴一些。

不過，投資者不應盲目跟風，陷入短炒獲利的誤區。同時以往的業績并不能代表以后也能獲取高額的收益。要知道，既然掛鉤二級市場，就存在很多不確定性。問理財首席分析師王金柱指出，投資連結保險產品的投資回報具有不確定性，實際投資收益既可能產生盈利也可能產生虧損。為了最大限度實現投資收益，盡可能規避投資風險，投資者可以結合市場環境，以及自身風險承受能力，將資金在投連險的保險賬戶和投資賬戶之間進行轉移。