首先大家能夠想到的是加息對保險投資的影響。這個問題需要具體問題具體分析，因為保險投資分為許多具體的種類，比如銀行存款、固定收益類投資和股權類投資等，不同種類的投資具有不同的受影響程度。

但是我們還是可以得出一個基本判斷：總體而言，在沒有出現投保人大量退保和保費收入持續增加的前提下，加息對保險投資的影響應該是正向的。

保險投資結果趨好是從保險公司的視角來觀察的，而保險產品的表現則要從消費者的視角來觀察。所以，這里的關鍵是要看投資成果是否通過保險產品傳遞給消費者了。在保險投資結果趨好的情況下，加息對分紅、萬能、投連等新型壽險產品影響不大，因為保險公司好的投資結果可以通過保單紅利、賬戶結算利率和賬戶投資收益率等機制與消費者共同分享。

央行上調金融機構一年期存貸款基準預期年化利率25個基點的消息，加息對保險公司是利好，因為保險公司擁有大量現金，儲蓄預期年化收益會增加。那么，加息對保險產品會產生哪些影響呢？

隨著加息的施行，2.5%的1年期存款基準預期年化利率已經和傳統壽險預定預期年化利率上限持平，這意味著傳統壽險在預期年化收益方面的競爭力進一步下降，其在壽險規模中的占比也將可能持續下降。

加息后退保還是換險種

自央行宣布加息后，有一些保險產品由于預期年化收益率較低，被消費者視為“雞肋”，一些代理銷售保險的銀行、郵局窗口，前來咨詢的市民比往常多了。

成都市民張先生向記者表示，詢問加息后如何調整保險計劃。

張先生兩年前購買了某保險公司的一款投資型保險，選擇的是年繳方式，保險期限為20年。“當初購買時，考慮到這個保險產品除了有人身保障外，預期年化收益率還比銀行的存款利息回報高。可經過這次加息后，我發現銀行儲蓄預期年化利率幾乎接近我購買的保險產品所能達到的預期年化收益水平。如果今后繼續加息的話，我購買的這款固定預期年化收益的保險產品，就會存在一定風險，我是選擇退保后轉成銀行儲蓄，還是續保？”

加息后，保險計劃究竟應該提前還是暫緩？保戶該如何應對才能使購買的險種更有保障和預期年化收益？為此，記者咨詢了交通銀行四川省分行的前臺工作人員，“如果進入加息周期將對傳統型的壽險形成一定沖擊。目前傳統型壽險中，比較典型的為兩全保險，通常指照保險合同約定，在保險期間內以身故或生存為給付保險金條件，同時具有保障和儲蓄功能。”據介紹，這一“儲蓄”是此前或當前約定的，并不會隨著加息而有所改變。“如果加息后，這一類產品的吸引力會減弱。”這位工作人員介紹，“但風險保障還應該是購買保險的首選，存款預期年化利率的小幅提升不會對保險產品的銷售產生實質性影響。”當保險預期年化收益不再高于銀行利息時，消費者開始將目光轉投到銀行儲蓄上。這也是目前保戶要求退保變現的主要理由。“但業內人士提醒，謹慎對待退保變現，退保或多或少會對個人造成損失。

購買”息漲隨漲“的保險產品

據了解，加息對保險產品的影響不一，固定預期年化收益的傳統壽險產品以及儲蓄型產品受影響較大，而短期意外險、傳統保障型保險受影響較小。消費者可根據自己手上購買的保單來分析利益得失。

“加息后，消費者在保險產品的投資和銀行存款的預期年化收益之間作抉擇，是有一定道理的。”保險專家表示，低預期年化利率時代，為了追求比銀行利息更高的投資回報，消費者紛紛購買銀保產品。“而如今當兩者預期年化收益率相差無幾時，市民必然更傾向于銀行存款，因為，在公眾心目中，銀行儲蓄要相對安全穩健，保險則存在一定風險和變數。”

業內人士表示，在加息的情況下，建議消費者可選擇購買“息漲隨漲”與銀行預期年化利率掛鉤的保險產品。目前，部分分紅、萬能、投連等投資型保險產品都有較靈活的抵御預期年化利率變動的機制，產品預期年化收益率隨預期年化利率的變化而變化。在加息預期下，這類產品的銷售行情將在一定時間內被看好。

因為分紅、萬能、投連險等投資型產品帶有一定的自動調節機制，加息的影響通常能反映到保單的實際分紅水平或賬戶價值中。不過，加息僅僅是預期年化利率市場的短期現象，且預期年化利率也只是影響分紅水平或賬戶價值的其中一個因素，作為長期壽險產品，加息對這類投資型保險的影響還是比較有限的。

近日有業內人士表示，萬能險的預期年化收益與大額協議存款、債券等固定投資關聯度大，央行加息，萬能險將是受益品種，其市場結算預期年化利率可能重新回到4%以上，其產品吸引力也有望增強。

但是，加息對固定預定利率的傳統壽險產品，特別是對1999年之后銷售的低預定利率的傳統壽險產品則會產生較大的不利影響，因為1999年國家保險監管機構規定“保險產品預定利率不得超過年復利2.5％”，預定利率一旦確定則不再變化，而此次加息即使扣除利息稅因素，實際利率也逼近2.5％的保險產品預定利率標準，這對低預定利率的傳統壽險產品已然構成競爭威脅。